本该算作新能源车市传统淡季的7月，却不测出现销量爆发。在屡篡改高的阛阓扣头率和力度大增的以旧换新策略复旧下，新能源汽车渗入率首度冲破50%大关。

能源电板阛阓也充分受益于此，本年7月份，国内能源电板的产量达到91.8GWh，环比增长8.6%，同比提高33.1%；销量达到86.3GWh，同比增长49.9%，环比下跌6.4%；装机量达到41.6GWh，同比提高29%，环比缩小2.9%。

此外，跟着下半年部分电板厂商半固态电板产能的投放，半固态电板的装机量水平也得到显然提高，不再是卫蓝新能源一家独大的场面。7月半固态电板的装机量达到0.52GWh，总装机量占比连续保管增长达到1.3%。

1、电板产装率创历史新高，库存压力颇大

国内的能源电板阛阓，正面对着越来越大的库存压力和产能敷裕的问题。

本年以来，电板装机量增长速率执续逾期于产量水平，导致电板产量和装机量之间鸿沟的逐步拉大。本年前7个月蓄积的能源电板库存照旧高达276.9GWh，其中磷酸铁锂电板为199.5GWh，三元锂电板为125.6GWh。

这也导致国内的能源电板的产装率水平（能源电板的产量和装机量的比值）篡改高，本年前7个月的水平高达2.13，远超2022年至2023年的水平。

华尔街见闻·见智盘考以为，能源电板产量的高速提高，是此前各大能源电板厂商执续加快的产能膨胀后的后果。以龙头宁德时期为例，上半年骨子电板产能提高27.2%，在建电板产能更是增长53%。关联词，末端新能源汽车的销量增速（前7个月同比17%）难以达到相通的水平，是以电板累库存和举座电板产能专揽率下滑是势必的。

即使是宁德时期，本年上半年的电板产能专揽率也跌破70%大关来到65.33%。更毋庸说其他二三线能源电板厂商，产能专揽率已处于50%死活线近邻徬徨。

2、磷酸铁锂电板出口反超三元锂电板

本年7月，磷酸铁锂电板不仅在国内电板阛阓连续占据主导，出口方面也开动出现同环比的增速反超。

磷酸铁锂电板的产量、销量和装车量分袂达到68.5GWh、41.8GWh和30.1GWh，同比增长43.2%、28.8%和39.2%，占比达到74.7%、67.1%和72.5%。

三元锂电板的产量、销量和装车量分袂达到了23GWh、20.2GWh和11.4GWh，同比增长9.7%、2.5%和7.5%，占比达到25.1%、32.5%和27.3%。

至于出口方面，外洋新能源车企关于磷酸铁锂电板的需求干预加快阶段，外洋电板厂商也开动讲求转向磷酸铁锂电板。

具体来看，人人和斯特兰蒂斯等车企齐公开晓示下一代新车型将搭载磷酸铁锂电板；本年7月份，LG新能源更是得到了首个磷酸铁锂电板大单，来自雷诺集团旗下电动汽车子公司amere的39GWh的订单（占LG新能源2023年总装机量的41%）。

国内的磷酸铁锂电板出口也同步干预高速增长。前7个月，磷酸铁锂电板的出口量达到27.4GWh，同比增长41.1%，远高于三元锂电板（-10.7%），占比更是同比大幅度提高9.2个百分点至39.3%。

3、半固态电板迎来新玩家入局

备受阛阓饶恕的新式电板中，钠离子电板7月的装机量首度清零。由于碳酸锂价钱照旧跌破8万元/吨，再无资本上风的钠离子电板基本上照旧鸣锣开道，但半固态电板却施展优异。

半固态电板前7个月的装机量照旧达到2.68GWh，占能源电板总装机量的比例达到1.1%，各月的装机量环比增速均向上液态锂电板。

何况配套电板厂商也不在只是卫蓝新能源一家，7月清陶能源和辉能科技等其他半固态电板厂商也讲求加入。研讨到只是本年前7个月的固态电板诡计产能就照旧向上140GWh（其中辉能科技和领新新能源的1GWh产能照旧开动落地），投资金额超650亿元，后续半固态电板装机量有望得到执续高增长。

3、海表里电板厂商扩产步调出现南北极分化

本年是能源电板行业深陷价钱战内卷、产能集体敷裕和企业利润回调的一年。能源电板阛阓处于执续的锐利竞争中，被淘汰者不堪排列。

正如蜂巢能源董事长杨红新，在7月份的全球互助伙伴峰会上所示意“锂电板阛阓正在加快淘汰，能源电板企业到本年底可能不会向上40家，何况光泽年依然是加快淘汰阶段”。

而甩抄本年7月，我国新能源汽车阛阓猜想51家能源电板企业兑现装车配套，尾部厂商阛阓份额降至4%。由此来看，下半年或还会有11家尾部能源电板企业面对出局的风险。

反不雅能源电板装机量名次前十的厂商，地位则颇为老成，可谓是“铁打的龙头，活水的尾部”。本年前七个月，只是只须一家能源电板厂商孚能科技被瑞浦兰钧替换掉位置，其他全无变化。

尽管内卷严重，关联词国内电板厂商为绑定住下旅客户和保险阛阓份额，并未放缓扩产程度。以新晋者瑞浦兰钧为例，瑞浦兰钧的电板产能在不到4年的技能里就翻了20倍至62 GWh，本年二季度还进一步晓示将在印尼建造首家外洋电板工场。

值得注宗旨是，并非只须国内的能源电板厂商面对此类窘境，外洋能源电板厂商亦然如斯。本年上半年，日韩干预全球能源电板装机量前十榜单的四家电板厂商，无一例外阛阓份额一齐倒退，其中松下以致出现装机量负增长-25.1%；本年二季度，这四家电板厂商的交易利润也一齐步入同比大幅下滑的不利场面，其中严重者如SK on的交易利润更是同比下滑250%至-23.9亿元。

不外，与国内电板厂商依旧保执产能膨胀态势不同，处于市占率下滑、装机量增速欠安和利润大跌的外洋电板厂商，却纷纷决定放缓扩产步调。以LG新能源为例，LG新能源示意将对多个电板建造方法作念出转念，包括暂停亚利桑那ESS电板步调的建造，放缓与通用汽车公司在密歇根州第三家电板工场的建造。

背后的主要原因在于两点：

第一，日韩电板厂商的主战场泰西阛阓上，繁密车企如通用汽车、疾驰、福特汽车和奥迪等齐将放缓了电动化程度，将全面电动化的技能延期至2030年以致更远，是以举座需求下跌。

第二，日韩电板厂商很难挤进全球最大的阛阓——中国能源电板阛阓。当今在中国阛阓上的独苗LG新能源，在国内阛阓的内卷强度下也莫得任何上风，市占率名次照旧从此前的TOP5级别降至如今第10名，随时可能出局。

综上，锂电江湖依然处于泼辣竞争中，且从此前的增量竞争转为存量竞争。跟着电板价钱战力度的执续升温欧洲杯体育，能源电板厂商之间的名次瓜代和洗牌或将迎来进一步加快。

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